2008年03月24日

レシオ・スプレッド

レシオ・スプレッドとは、オプションの購入価格を、2倍以上のアウト・オブ・ザ・マネーのオプションを売却することによって、投下資金を保全しながら利益を狙う戦略です。

売買手法 : 相場がやや上昇〜横ばいの予想ならコールを買い、
         さらに2倍以上のアウト・オブ・ザ・マネーのコールを売る。
        相場が横ばい〜やや下降の予想ならプットを買い、
         さらに2倍以上のアウト・オブ・ザ・マネーのプットを売る。
狙い目 : ボラティリティが高く、相場が緩やかに上がり(or下がり)そうなとき
最大利益 : 権利行使価格の差額分に限定される
最大損失 : 理論上は無限大
メリット : アウト・オブ・ザ・マネーのオプションの方が、タイム・ディケイの影響を受けやすく、
       相場が思惑どおりに動くと利益になりやすい。
デメリット : 買いのみにに比べ、利益が限定されてしまう。

posted by オプション at 19:36| Comment(0) | TrackBack(0) | 日記 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
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